Stock options triggering event

Como acelerar as opções de ações As opções de ações permitem que você compre ações específicas de ações em um horário e preço especificados. Os acordos de opções de ações geralmente são estruturados de acordo com um cronograma de aquisição de direitos, o que significa que você não pode exercer suas opções até que você tenha estado com a empresa por um período de tempo especificado. Se você sair antes dessa hora, uma fórmula de aquisição é usada para calcular a porcentagem de suas opções de ações que você tem direito de exercer. 8220 A aquisição de direitos cedidos8221 refere-se à aquisição que ocorre a uma taxa mais rápida do que o cronograma de aquisição inicial. Evento de Sucesso Muitos acordos de opção de compra de ações permitem a aquisição de vencimento acelerado como uma recompensa aos funcionários por contribuir com um evento de sucesso de 8220, 8221, como a venda da empresa. Por exemplo, se suas opções de compra de ações estiverem programadas para se aposentar depois que você estiver com a empresa há quatro anos, mas uma grande corporação vem depois de dois anos e compra a empresa, suas opções podem ser aceleradas. Quando seu contrato de opção de compra de ações estipula que a aceleração ocorre automaticamente quando ocorre um evento de sucesso, it8217s chamou um 8220trigger.8221 No entanto, alguns acordos de opções de ações tornam a aceleração discricionária, o que significa que o conselho de administração pode decidir quem terá sua habilidade acelerada. Disparador único Um único gatilho significa que a aquisição se acelera no momento de um único evento de sucesso, como a empresa que está sendo vendida ou fundida com outra empresa. Uma única provisão de disparador em um contrato de opção de estoque pode indicar que a aquisição de direitos acelerará para algumas ou todas as opções de estoque do empregado8217s quando ocorrer o gatilho. Duplo gatilho Um duplo gatilho significa que dois eventos são necessários para acelerar a aquisição. Normalmente, o primeiro gatilho é a venda da empresa e o segundo gatilho é a rescisão subsequente do empregado sem causa. Por exemplo, após a aquisição, o comprador da empresa encerra o empregado devido a redundância ou a redução de custos de aquisição. A venda da empresa desencadearia uma aceleração parcial e o término do funcionário8217 provocaria uma outra aceleração parcial. É muito mais comum ver uma cláusula de gatilho duplo em um contrato de opção de compra de ações, pois recompensa e protege fundadores e funcionários em caso de aquisição ou fusão. A Aceleração de Aceleração Parcial ou Completa não significa necessariamente que todas as suas opções se tornem investidas. A aceleração total significa que suas 100 por cento das suas opções de compra são adquiridas imediatamente no momento do gatilho. No entanto, as cláusulas de aceleração podem estipular que a aceleração ocorre apenas para uma porção específica de suas opções. Por exemplo, um evento de sucesso pode desencadear uma aceleração de um ano para que, ao invés de ter adquirido dois ou quatro anos, você teria três anos no final da aquisição com um ano para continuar. Outra forma de aceleração parcial é uma provisão que uma certa porcentagem de suas opções é totalmente adquirida no momento do gatilho. Por exemplo, 25 por cento de suas opções podem ser totalmente adquiridas no momento do gatilho enquanto as demais opções não seriam aceleradas. Isso dá ao empregado um incentivo para manter-se depois de uma aquisição. Referências Sobre o autor Lisa Dorward foi uma executiva financeira corporativa e consultora de negócios por mais de 15 anos antes de se tornar uma escritora em 2003. Ela tem B. A. Graus em história e escrita criativa e ganhou seu M. F.A. Em escrita criativa em 2008, especializada em ficção histórica de romance. Créditos de fotosImprendo resultados de impostos para sua opção de compra de ações ou concessão de ações restritas, Parte 2 Aplicando a Lei Tributária às Situações de Ações do Funcionário Comum Na primeira parte desta série de três partes. Discutimos os quatro principais impostos relevantes para os indivíduos. Agora, aplique esse conhecimento para mostrar quais impostos seriam incorridos em cinco situações comuns enfrentadas por funcionários que trabalham para empresas com capital de risco. 1: Investimento de anjo ou estoque de fundador Para muitas empresas de start-up, o primeiro dinheiro vem de investidores anjo ou os próprios fundadores em troca de ações preferenciais e ordinárias, respectivamente. Em troca de dinheiro, os investidores (talvez através de uma parceria limitada) e os fundadores recebem ações de ações. O relógio de retenção de ganhos de capital começa com a compra dessas ações, e pára após a disposição do estoque. O acionista percebe um ganho de longo prazo se ela mantém suas ações por mais de um ano e um ganho de curto prazo se ela a mantém por menos. Embora esteja além do escopo desta discussão, seu imposto sobre ganhos de capital pode ser reduzido se o investimento se qualificar como estoque de pequenas empresas qualificado (QSBS). 2: Opções de ações da empresa privada Os empregados em empresas privadas geralmente recebem um dos dois tipos de opções de compra de ações, que são tributadas de forma muito diferente: Opções de ações de incentivo As opções de ações de incentivo (ISOs) geralmente são concedidas apenas aos primeiros funcionários. Eles são chamados de opções de ações de incentivo, porque se você armazenar o estoque por pelo menos dois anos a partir da data de concessão e pelo menos um ano a partir da data do exercício, você receberá tratamento de ganhos de capital a longo prazo quando você vender (potencialmente uma redução da taxa federal de 19.6 se você Estão na taxa de imposto de renda ordinária marginal mais alta). O AMT em ISOs às vezes é chamado de imposto fantasma, porque no ano de exercícios você pode pagar impostos, apesar do fato de que você não vendeu nenhuma ação ou recebeu algum dinheiro para ajudar a pagar o imposto. Após o recebimento de uma subvenção ISO, não há nenhum evento tributável da mesma forma, após o exercício (compra), ainda não há evento tributável para fins fiscais regulares. No entanto, após o exercício, você deve adicionar o spread entre o preço de exercício eo valor justo de mercado atual do estoque para sua receita para calcular seu imposto mínimo alternativo potencial (AMT). Isso pode ou não causar o incumprimento da AMT, como explicamos na Parte 1 desta série. O AMT em ISOs às vezes é chamado de imposto fantasma, porque no ano de exercícios você pode pagar impostos, apesar do fato de que você não vendeu nenhuma ação ou recebeu algum dinheiro para ajudar a pagar o imposto. A boa notícia é que, se você realmente paga a AMT como resultado do exercício ISO, sua declaração de imposto gerará um crédito tributário, que se repercute nos exercícios fiscais futuros. Em qualquer ano futuro em que seu imposto regular exceda seu imposto mínimo provisório, você consegue recuperar o seu crédito tributário. O momento mais provável para que isso aconteça é no ano em que você vende as ações ISO exercidas, assumindo que você mantém o tempo suficiente para se qualificar para ganhos de capital de longo prazo. Se você decidir vender seus ISOs ou se for forçado (se, por exemplo, sua empresa for adquirida) antes de cumprir os requisitos de retenção de um e dois anos, você desencadeia uma disposição desqualificante e é tributado às taxas de renda ordinárias. Isso pode ficar um pouco complicado se seu exercício e venda ocorrer em dois anos de impostos diferentes, mas basta dizer que o spread no momento do exercício será tratado como renda ordinária. Esta receita será reportada a você como salário extra em seu talão de pagamento, mas não terá retenção na fonte. Opções de ações não qualificadas As opções de compra de ações não qualificadas (NQSOs) são normalmente concedidas a funcionários de nível superior e superior em empresas privadas. Você só pode conceder até 100.000 de valor ISO em um ano para que as subvenções superiores a 100.000 devem ser na forma de NQSOs e, normalmente, apenas os funcionários de classificação mais alta recebem bolsas deste grande. Os empregadores podem querer emitir NQSOs para funcionários em fase posterior porque oferecem algumas deduções fiscais corporativas que os ISOs não fazem. Embora os ISO não tenham requisitos de retenção, alguns funcionários podem optar por vender uma parte de seus ISOs após o exercício (desencadeando uma disposição desqualificante para essa parcela) para que eles tenham dinheiro para pagar a AMT quando for devida. No momento da concessão da NQSO, não há evento tributável, mas após o exercício da opção, o spread entre o preço de exercício e o valor justo de mercado justo é reportado como receita ordinária e aparece nos talões de pagamento dos empregados com imposto de renda e contribuição social Retenções. Se a empresa ainda é privada e não há mercado para o estoque, o empregado pode ser solicitado a escrever um cheque à empresa para cobrir não só o preço de exercício, mas também as retenções de impostos. Se, por outro lado, você estiver em uma fase de inicialização muito cedo e sem propagação ou um spread mínimo no exercício, outra estratégia poderia ser exercer e manter seus NQSOs, então segure as ações por mais de um ano Depois do exercício. Neste caso, você receberá tratamento de ganhos de capital a longo prazo e a apreciação após o exercício. (Você também pode estar interessado em ler nossa postagem Três maneiras de evitar problemas fiscais quando você exerce opções para mais discussões e alguns cenários hipotéticos envolvendo ISOs e NQSOs.) 3: Venda pública do mesmo dia Venda de opções Para muitos funcionários de empresas públicas que não têm Anteriormente exerciam suas opções, pode fazer sentido fazer uma venda no mesmo dia se houver um spread substancial entre seu preço de exercício e o preço atual de negociação de suas ações. Isso significa que eles efetivamente exercem sua opção e vendem imediatamente o estoque subjacente no mercado aberto, deixando-os com o produto da venda reduzido pelo seu preço de exercício e retenções de impostos aplicáveis. Observe que se este é um ISO ou um NQSO, a venda resulta em renda ordinária. Uma diferença crítica a notar é que os NQSOs têm retenção de imposto de renda e folha de pagamento, enquanto os ISO não têm nenhum. Portanto, os funcionários que exercem e vendem imediatamente ISOs precisarão fazer um pagamento de imposto estimado trimestral sobre o seu ganho antes do depósito de imposto de fim de ano. 4: Exercício da Empresa Pública e Vender para Cobrir Em vez de vender todas as ações conforme descrito no exemplo de venda no mesmo dia, alguns funcionários podem optar por vender apenas ações suficientes para cobrir as retenções de imposto de renda e folha de pagamento, de modo que elas sejam detidas mantendo uma Parcela das ações. O relógio de ganhos de capital começa então a partir dessas ações e a valorização futura está sujeita a um tratamento de ganhos de capital de longo ou curto prazo. Embora os ISO não tenham requisitos de retenção, alguns funcionários podem optar por vender uma parte de seus ISOs após o exercício (desencadeando uma disposição desqualificante para essa parcela) para que eles tenham dinheiro para pagar a AMT quando for devida. Eles podem então manter o resto de suas ações com o objetivo de alcançar o tratamento de ganhos de capital a longo prazo como descrito acima. 5: Unidades de estoque restrito Os funcionários que aderem a empresas privadas de última hora ou empresas públicas geralmente recebem unidades de ações restritas (UREs) em vez de, ou além de, concessões de opção. As RSUs são concedidas com um cronograma de aquisição de direitos, geralmente com quatro anos de aquisição com um penhasco de um ano. O valor das ações torna-se tributável como renda ordinária para o empregado, uma vez que as restrições caducam e as ações se tornam livremente negociáveis. Esta receita é então reportada nos empregados, próximo saldo de pagamento e renda associada e os impostos sobre a folha de pagamento são retidos. Naquele momento, o empregado possui as ações e pode mantê-las ou vendê-las. Note-se que a empresa normalmente optará por satisfazer o requisito de retenção retirando uma parcela das ações adquiridas e entregando as ações líquidas a uma conta controlada pelo empregado. (Para obter detalhes adicionais sobre RSUs, veja Como as opções de ações e URS diferem) Independentemente da decisão de vender ou manter as ações líquidas após a aquisição, o empregado já pagou imposto de renda ordinário sobre o valor das ações na aquisição e apenas o futuro A apreciação das ações estará sujeita a um tratamento de ganhos de capital a curto ou longo prazos. Por esse motivo, a maioria dos funcionários opta por vender as ações e diversificar o produto. Se você mantiver as ações (e algumas optam por fazer isso), é como receber um bônus em dinheiro da sua empresa e então eleger para investir o bônus inteiro (após impostos retidos) de volta ao estoque da empresa. (Para obter mais detalhes sobre este problema, consulte Gerenciar UARs Vested como um bônus em dinheiro, Considere Venda.) O que está acontecendo na Parte 3 Na Parte 3, nossa publicação final nesta série. Bem, traga tudo o que discutimos juntos e fornecemos estratégias fiscais que você pode aplicar para ajudá-lo a lidar com suas opções de ações ou RSUs de forma eficiente em termos fiscais. (E, novamente, no caso de você ter esquecido aqui é um link para a Parte 1 da série) Toby Johnston CPA, a CFP é parceira da Moss Adams LLP Wealth Services Practice. Ele pode ser alcançado em toby. johnston em mossadams O material que aparece nesta comunicação é apenas para fins informativos e não deve ser interpretado como conselho legal, contábil ou tributário ou opinião fornecida por Moss Adams LLP. Esta informação não se destina a criar, e o recibo não constitui, um relacionamento legal, incluindo, mas não limitado a, uma relação contador-cliente. Embora esses materiais tenham sido preparados por profissionais, o usuário não deve substituir esses materiais por serviços profissionais e deve procurar o aconselhamento de um consultor independente antes de atuar sobre qualquer informação apresentada. A Moss Adams LLP não assume qualquer obrigação de notificações de alterações nas leis tributárias ou outros fatores que possam afetar as informações fornecidas. A Wealthfront não representa de forma alguma que os resultados aqui descritos resultem em qualquer consequência fiscal específica. A Wealthfront não assume qualquer responsabilidade pelas consequências fiscais para qualquer investidor de qualquer transação. Posts Relacionados: Evento de Ativação O que é um Evento de Triggering 1. Uma barreira ou ocorrência tangível ou intangível que, uma vez quebrou ou encontrou, faz com que outro evento ocorra. Os eventos de desencadeamento são escritos em contratos para prevenir ou garantir que, após uma determinada ocorrência, os termos do contrato original sejam abandonados ou alterados para se adequar à parte que incluiu o evento desencadeante no contrato. 2. Um certo marco ou evento que um participante em um plano qualificado deve ter para ser elegível para receber uma distribuição de um plano qualificado. BREAKING DOWN Evento de desencadeamento 1. É comum que os bancos emitam dívidas a uma determinada taxa de juros em determinados termos. Por exemplo, um dos termos dos bancos pode ser que a parte mutuária não tenha mais dívidas para o prazo do empréstimo. Se o mutuário tiver mais dívidas - o evento desencadeante - o banco pode excluir o empréstimo ou aumentar a taxa original de juros em conformidade. 2. Os eventos de desencadeamento são tipicamente caracterizados pela realização da idade de aposentadoria (conforme definido no plano), rescisão do emprego, rescisão do plano, o participante se tornar incapacitado (conforme definido no plano) ou a morte do participante. Em alguns casos, as retiradas em serviço podem ser permitidas dentro do plano, permitindo distribuições fiscais e sem penalidades antes de ocorrer um evento desencadeante.