Técnico versus Análise Fundamental em Forex Há um grande debate sobre qual tipo de análise é melhor para um comerciante. É melhor ser um comerciante fundamental ou um comerciante técnico Nos próximos dois minutos, exploraremos a diferença entre esses dois tipos de comerciantes e quais informações eles tendem a olhar. A análise fundamental envolve a avaliação do bem-estar econômico de uma entidade, não levando em consideração seus movimentos de preços. Para os comerciantes no mercado de ações, eles iriam dar uma olhada nos ganhos, despesas, ativos e passivos da empresa. Os comerciantes fundamentais usarão esses pontos de dados para determinar a saúde da empresa. Se o seu bem-estar econômico tende melhor à medida que seus ganhos e balanço da empresa crescem, os comerciantes fundamentais podem comprar o estoque da firma em antecipação à demanda crescente por esse estoque da firma. Temos pontos de dados semelhantes em moeda estrangeira, com exceção de toda a economia em vez de uma empresa específica. Um comerciante forex fundamental analisará a inflação do país, a balança comercial, o produto interno bruto, o crescimento dos empregos e até mesmo a taxa de juros de referência do seu banco central. Ao avaliar a tendência relativa desses pontos de dados, um comerciante está analisando a saúde relativa da economia countryrsquos e se deseja negociar o movimento futuro de sua moeda. A análise técnica envolve o reconhecimento de padrões em um gráfico de preços. Para os comerciantes de capital próprio, eles analisarão o preço do volume das ações negociadas na bolsa de valores. Se os preços estiverem se movendo mais alto no aumento do volume, os comerciantes verão a demanda por ações daqueles negócios e compras da empresa. Os comerciantes também podem procurar padrões de preços no gráfico, como triângulos, bandeiras e fundos duplos. Com base no padrão, um comerciante determinará os pontos de entrada e saída para o estoque. Um comerciante técnico não está tão preocupado com o motivo de algo se mover porque as tendências e os padrões nos gráficos são seus sinais. O Forex possui muitas das mesmas ferramentas técnicas que são usadas na negociação de ações. Um comerciante técnico de forex avaliará os níveis de ação, tendência, suporte e resistência de preços. Muitos dos padrões utilizados na negociação de ações também são negociados em divisas, incluindo os observados acima. Além disso, os indicadores e osciladores adicionados a um gráfico de preços são muito similares entre os mercados de ações e de câmbio. Média móvel. Bandas de Bollinger. MACD. Relative Strength Index (RSI), e estocástico tende a ser algumas das ferramentas mais comuns em uma caixa de ferramentas de comerciantes técnicos. Isso é resultado da facilidade de uso dos indicadores e da clareza do sinal que ele fornece. A análise técnica não inclui lsquoblack magicrsquo que muitos fundamentalistas afirmam. Começar na análise técnica pode ser feito rapidamente através da avaliação da direção e da força das tendências. Depois de falar com milhares de pessoas em nossos webinars, seminários e twitter, minha observação é que a análise técnica de tendências é integrada na maioria das facetas da negociação. Os comerciantes usarão a análise de tendências para ajudá-los a determinar qual par para negociar e a direção para negociá-lo. (Criado por Jeremy Wagner) Acima é um exemplo de como um comerciante técnico notaria essa tendência de 6.000 pip onde o AUD é muito forte em relação a um EUR muito fraco (e é por isso que a taxa está em movimento). Um comerciante negociaria na direção desta tendência vendendo o par EURAUD (vendendo o EUR enquanto compra simultaneamente o AUD). Em conclusão, existem dois tipos comuns de análise (fundamental e técnica). A maioria dos comerciantes usa uma combinação de ambos ao fazer suas decisões comerciais de qual moeda trocar, quando entrar e quando sair. --- Escrito por Jeremy Wagner, Lead Trading Instructor, DailyFX Education Para entrar em contato com Jeremy, envie um e-mail para jwagnerdailyfx. Siga-me no Twitter no JWagnerFXTrader. DailyFX fornece notícias de Forex e análise técnica sobre as tendências que influenciam os mercados globais de moeda. Como Fundamentos Mover Preços no Mercado FX Análise Fundamental nos Centros de Mercado Moeda em torno de Dados Macroeconômicos A análise macroeconômica pode ser simplificada com foco nas taxas de juros (e expectativas) Comerciantes Pode incorporar a ação de preço para tornar a análise ainda mais simplificada A análise fundamental no mercado de ações envolve a análise dos insumos de uma empresa em um esforço para prever o potencial de crescimento futuro. Para uma empresa individual, esta pode ser uma maneira muito lógica de procurar idéias de investimento. A Análise Fundamental de uma empresa envolveria investigar essas demonstrações financeiras da empresa, para notar mudanças de um ano para o próximo ou talvez olhar para a gestão dessa empresa e seus antecedentes, a fim de determinar o quão bem-sucedido eles poderiam estar no cumprimento de seus objetivos. No mercado Forex, muitas dessas estatísticas não existem, e a Werscuore comercializa economias inteiras umas contra as outras. Em cada uma dessas economias, existem milhares de empresas que tentam maximizar seu potencial de lucro, de modo que a análise de uma única estrutura de gerenciamento de empresas ou de market share não significa realmente muito. Devido à natureza do mercado, muitos comerciantes referem-se a análises técnicas e mostramos como eventos de dados fundamentais podem ser negociados com análise técnica no artigo The Potent Combination of Fundamentals and Price Action. Neste artigo, a Wersquore irá aprofundar a base de como os fundamentos influenciam os preços no mercado FX. Porquê os valores das moedas são relevantes Os preços das moedas são importantes devido ao comércio transfronteiriço. Nós investigamos este conceito em profundidade no Núcleo do Mercado FX. No artigo, vimos como a nação do Japão foi absolutamente devastada por um iene forte, uma vez que um iene forte significou menores lucros e margens para os exportadores japoneses. O conceito de Análise Fundamental no Mercado Forex pode ser reduzido a um simples ponto de dados: taxas de juros. Se as taxas de juros se movem mais alto, os investidores têm um maior incentivo para investir seu capital e se as taxas de juros se movem mais baixas, esse incentivo diminui. Esta relação é o coração e a alma da macroeconomia e isso é o que permite que os banqueiros centrais tenham ferramentas para administrar suas respectivas economias. A decisão de aumentar ou diminuir as taxas também pode afetar outras economias. Letrsquos diz, por exemplo, que você é um americano com dinheiro para investir. Depois de ter pouco incentivo e taxas extremamente baixas por um longo período de tempo, você percebe que o Reino Unido aumenta as taxas de 25 pontos base. Este aumento nas taxas de juros do Banco da Inglaterra pode e deve trazer taxas mais elevadas em outras questões do Reino Unido, então você não pode necessariamente comprar Gilts ou um vínculo do governo, mas os investidores agora podem investir na Inglaterra para obter essa taxa mais alta de Retorna. Investidores adicionais que pensam o mesmo se precipitam em títulos do Reino Unido e, eventualmente, ndash, o preço da libra britânica aumentará para refletir essa demanda adicional. Agora, torna-se um pouco mais difícil para o Reino Unido exportar mercadorias (semelhante ao problema que o Japão enfrentou no Núcleo do Mercado FX). Um excelente exemplo disso foi na Austrália a partir de 2002, levando ao colapso financeiro, porque a demanda insaciável da China impulsionou o crescimento em toda a Austrália, o desemprego ficou muito baixo e a inflação foi muito alta. O Reserve Bank of Australia (RBA) mudou-se para aumentar as taxas de juros e os preços cambiais seguiram. O Aussie mais do que duplicou, enquanto o RBA mudou as taxas de 4.25 para 6.75. Criado com a Estação de Mercadorias II. Este é um ciclo de taxa de juros e ele impulsiona os fluxos de capital que estão no coração do mercado FX. Como os ciclos de taxa de juros impulsionam as economias Tudo volta ao incentivo para investir. Se os banqueiros centrais querem abrandar sua economia, eles procuram aumentar as taxas. Se eles querem incentivar mais crescimento dentro de uma economia, eles procuram diminuir as taxas. As taxas mais elevadas ou menores trazem um impacto em duas vertentes na economia. O primeiro e mais óbvio impacto é o incentivo para investir. Se as taxas aumentam, esse incentivo para investir também aumenta e se as taxas diminuírem, o mesmo acontece com o incentivo para bloquear o dinheiro do onersquos. O segundo impacto é o que isso faz para as despesas de capital. Se as taxas diminuírem, a atratividade de bloquear um empréstimo de longo prazo na nova taxa mais baixa é muito maior do que era anteriormente. O incentivo para comprar itens de grande bilhete como casas e carros agora é maior. E quando você compra uma casa ou um carro, o construtor de casas ou fabricante de automóveis tem que se virar para pagar seus materiais e trabalhadores. Se as taxas mais baixas aumentar o número de casas ou carros que estão sendo comprados, isso equivale a crescimento. Os construtores de casas e os fabricantes de automóveis acabarão por contratar novos trabalhadores para acompanharem a demanda e à medida que a demanda por trabalhadores aumentar, assim como os salários necessários para atrair candidatos qualificados. É assim que as taxas de juros mais baixas podem trazer maior emprego e inflação (muitas vezes mostrado como CPI ou lsquoConsumer Price Indexrsquo) e itrsquos neste ponto que os banqueiros centrais investigarão taxas crescentes em um esforço para evitar que a economia se aquecendo demais. Se as taxas de juros ficam baixas, os efeitos de lsquoover-heatingrsquo poderiam ser imensos. Os preços podem continuar a inflar, e se não for possível, o ndash pode trazer hiperinflação. Imagine ir à loja para comprar um galão de leite e ver o preço a 27 dólares. Eu não sei sobre você, mas Irsquod assombra-se ao ver algo assim. Então, minha mente vagava para outras áreas onde os custos poderiam estar aumentando. Se um galão de leite é de 27 dólares, então, quanto custará esse carro novo. Quanto custa o leite amanhã. Então, os Bancos Centrais querem uma taxa de inflação moderada. Isso ajuda a manter o crescimento dentro de uma economia. As pessoas obtêm aumentos salariais, mais pessoas estão funcionando e pagando impostos, e os consumidores têm a confiança de que eles podem economizar seu dinheiro para o amanhã porque os preços ganham $ 100 vezes durante a noite. O que os Banqueiros Centrais Observam Tanto os Banqueiros Centrais quanto os Comerciantes de Forex assistem a impressões de dados macroeconômicos com o objetivo de obter algo fora deles, mas seus objetivos são ligeiramente diferentes. Os comerciantes da FX estão frequentemente interessados na reação de preços de uma impressão de dados. Se o CPI sair do que o esperado, os comerciantes podem procurar posições longas para se moverem mais alto. Os comerciantes da FX podem cobrar rapidamente novos dados, criando movimentos de preços voláteis criados com os bancos centrais da Central II da MarketscopeTrading Station, no entanto, têm uma visão muito mais ampla sobre essas estatísticas. Os banqueiros centrais querem assistir os principais pontos de referência para uma economia em um esforço para tomar a decisão correta sobre o local para mover taxas. A inflação eo emprego são principais entre essas estatísticas, pois estes são dois dos principais pontos de pressão dentro de uma economia. Se o desemprego é alto, a economia provavelmente terá dificuldade. À medida que o emprego das impressões de trabalho são lançados fora de uma economia, esta nova informação é tida em conta com bastante rapidez. A FX Traders começará a avaliar isso com a probabilidade de uma eventual taxa de caminhada ou corte por parte dos Banqueiros Centrais para fator esta informação. Mesmo para a inflação: À medida que as impressões de dados de inflação (CPI) são lançadas em uma economia, os comerciantes atuarão rapidamente para incorporar isso Nova informação nos preços. Enquanto isso, os banqueiros centrais estão observando com cautela para decidir se querem fazer qualquer coisa na próxima reunião. O aumento do desemprego (diminuição do emprego) e a diminuição da inflação são ameaças a uma economia que geralmente verá bancos centrais investigar cortes tarifários. O desemprego decrescente (aumento do emprego) e o aumento da inflação são sinais de uma economia em crescimento, e é quando os banqueiros centrais analisarão possíveis aumentos tarifários. Mas, os banqueiros centrais e os comerciantes de Forex não se contentam em sentar e esperar por números de emprego ou inflação para mostrar mudanças dentro de uma economia. Isso trouxe à luz numerosas impressões de dados adicionais que os comerciantes e os investidores procurarão em antecipar mudanças na inflação, no desemprego e nas taxas de juros. As estatísticas do consumidor são extremamente importantes em grandes economias, como os Estados Unidos ou a Europa em que a atividade do consumidor tem um maior nível de importância para a economia global. No artigo, The Lifeblood of the US Economy. Analisamos os principais dados que incluem essa informação. O Euro pode tornar-se extremamente volátil em torno dos lançamentos do Consumer Sentiment Numbers, e isso porque a atividade do consumidor em economias estabelecidas é muitas vezes considerada como um precursor da inflação, do emprego e do crescimento. O PIB, ou o Produto Interno Bruto, é uma expressão direta do crescimento (ou contração) dentro de uma economia, e isso também pode ser um enorme precursor dos movimentos de preços, especialmente se a taxa de crescimento anunciada estiver longe das expectativas. Mas, por si só, aumenta ou diminui o PIB, não há mais empregos ou uma inflação mais elevada, então isso é muitas vezes considerado como um indicador fundamental de lsquolaggingrsquo. Os números de produção podem ser especialmente importantes nas economias em crescimento que estão em um estágio muito industrializado do processo de crescimento. A China é um exemplo fenomenal como a cada mês lsquoPMIrsquo (Purchasing Managers Index), atrairá grande interesse de inúmeras partes em todo o mundo. O PMI é uma pesquisa que os registros de produtores avaliam seu sentimento em futuras encomendas. O pensamento por trás dessa estatística é que, se os produtores estão vendo crescimento, então esse crescimento acabará percorrendo os consumidores, afinal, se alguém quiser comprar um bem, ele deve ser produzido em primeiro lugar, mesmo independentemente da impressão de dados ou Liberação, a reação do marketrsquos sempre retorna aos ciclos das taxas de juros e como essa melhora ou declínio na atividade medida pode eventualmente representar um aumento ou diminuição da taxa de juros. Como negociar Fundamentos Uma linha que usei na Combinação de Fundamentos e Ação de Preços é uma linha que eu digo um pouco em webinars e eventos ao vivo: lsquoNão você só sabe o que qualquer impressão de dados pode ser, mas você não sabe Inteiramente certo de como o mercado poderia cobri-lo. Isso dificulta a negociação dos fundamentos no mercado FX porque você poderia adivinhar que o PIB vai sair melhor do que o esperado, e você pode negociá-lo de acordo e ainda come uma parada. Você pode estar certo e ainda perder. Nas ações, a negociação de fundamentos faz muito sentido. Você pode classificar a empresa A versus a empresa B em mercados relevantes. Yoursquore negocia uma pequena parte, de uma economia, no ambiente macroeconômico global maior. A capitalização de mercado de qualquer empresa que você possa negociar pode ser de algumas centenas de bilhões, no máximo. O mercado de moeda gira no norte de 5.000.000.000.000 todos os dias. Thatrsquos 5 trilhões, e este está no lado baixo das estimativas. A Yoursquore comercializa economias inteiras umas contra as outras, e pode ser muito mais difícil usar pontos fundamentais de referência em um esforço para projetar potencial de crescimento futuro. Por esse motivo, muitos comerciantes do mercado FX incorporam ou incluem Análise Técnica em suas idéias comerciais fundamentais. Isso pode trazer um pouco de benefício para o comerciante em ajudar a determinar tendências ou tendências que podem ter sido exibidas em uma moeda. Como a análise técnica pode melhorar a sua abordagem fundamental Anteriormente no artigo, utilizamos o exemplo hipotético do Banco da Inglaterra que aumenta as taxas de juros 25 pontos base. Quando isso acontece, a Wersquoll geralmente vê os comerciantes comprando a libra britânica para obter essa nova e alta taxa. Mas, itrsquos não apenas avalia as caminhadas que verão comprar o mercado Forex, pois os comerciantes donrsquot querem esperar para ver um Banco Central fazer o que sabem que theyrsquoll provavelmente faz de qualquer maneira. Assim, como vemos dados cada vez mais positivos provenientes dos dados do Reino Unido que podem eventualmente representar um aumento da taxa de juros, a Wersquoll vê aumento da demanda pela libra britânica. Esse aumento da demanda mostrará preços mais altos. Então, este é um ndash de tema fundamental que é claro e aparente na configuração técnica do gráfico. Se houver uma tendência ascendente, os preços estão se movendo mais alto por um motivo, certo. Os preços podem mostrar tendências e tendências em dados fundamentais. Os comerciantes podem incorporar medidas de preços para ver onde essas tendências podem existir e até que ponto elas podem ser negociadas. Então, os comerciantes também podem usar a ação de preços para comprar tendências de baixo custo e vender as tendências baixas de forma econômica para que, se esse impulso continuar, eles possam procurar lucros. - Escrito por James Stanley James está disponível no Twitter JStanleyFX Para se juntar à lista de distribuição do James Stanleyrsquos, clique aqui.
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